Europa, Azja czy USA? Kluczem jest nowoczesna technologia

„`html

Na początku nowego roku inwestorzy zachowują optymizm, mimo licznych niewiadomych, szczególnie związanych z sytuacją geopolityczną. Skupiają się oni na stabilnych przedsiębiorstwach, co znalazło odzwierciedlenie w styczniowym zestawieniu licznie reprezentowanych spółek europejskich oraz obecności czołowych gigantów branży technologicznej.

Podsumowanie wyników portfela spółek zagranicznych

Zakończyła się pierwsza, roczna odsłona portfela zagranicznych przedsiębiorstw, co daje okazję do krótkiego podsumowania. Najwyższą stopę zwrotu (ponad 168%) osiągnął Piotr Kaźmierkiewicz z BM Pekao, konsekwentnie typując przez kolejne miesiące 2025 roku. Drugie miejsce przypadło Kamilowi Cisowskiemu, którego decyzja o wyborze firmy z sektora srebra w grudniu przyniosła mu 18,4% zysku w jednym miesiącu, co dało niemal 96% rocznego wyniku. Trzecią lokatę zajął Sobiesław Kozłowski z Noble Securities, kończąc rok z zyskiem na poziomie blisko 84%.

Bartosz Sawicki z Exante również zakończył rok z dobrym rezultatem, uzyskując 68%, a Piotr Miliński z Quercus TFI miał o 6,5 pkt proc. mniej. Średnia roczna stopa zwrotu portfolio wyniosła 74,4%, co znacząco przewyższa główne indeksy światowych giełd: S&P 500 zamknął rok ze wzrostem o 16,4%, Nasdaq zyskał 20,4%, DAX – 23%, a Nikkei 225 wzrósł o 3,2 pkt proc.

Obronność, innowacje i nowe trendy na giełdach

Nowa edycja portfela zapowiada się interesująco ze względu na pojawienie się kolejnych zarządzających z funduszy takich jak Caspar AM czy Superfund TFI. Na światowych parkietach utrzymują się wyraźne trendy wzrostowe, a prognozy zakładają poprawę wyników firm w Azji, Europie i USA.

Wybrane europejskie spółki w oczach ekspertów

Część analityków spodziewa się kontynuacji wzrostów na europejskich parkietach, zwłaszcza ze względu na zwiększające się wydatki na zbrojenia i łagodną politykę fiskalną. Jednak nie brakuje też opinii, że pewniejsze pozostają inwestycje w USA. Globalnie liderem pozostają podmioty zajmujące się sztuczną inteligencją, choć widać także poprawę w innych sektorach, takich jak średnie i małe spółki amerykańskie, u których oczekuje się wzrostu finansowego w bieżącym roku.

• Piotr Miliński w styczniu stawia na brytyjskiego Rolls Royce’a, podkreślając, że sektor obronny w Europie przeszedł niedawną korektę, a Rolls Royce pozytywnie się na tym tle wyróżnił.
• Michał Krajczewski z BM BNP Paribas wybiera holenderską firmę Besi – dostawcę technologii pakowania półprzewodników dla największych światowych producentów chipów.
• Bartosz Sawicki koncentruje się na niemieckim Hensoldt AG, producencie zaawansowanej elektroniki obronnej.
• Nie można pominąć Taiwan Semiconductor Manufacturing Company – tajwańskiego giganta produkującego układy scalone. Jego akcje wybrał Konrad Ogrodowicz z Superfund TFI.
• W portfelu na styczeń znajduje się też Novo Nordisk z Danii, którego notowania zdaniem Sobiesława Kozłowskiego przełamują dotychczasowy trend spadkowy.

Amerykańskie propozycje i perspektywy technologiczne

Wśród amerykańskich podmiotów w zestawieniu jest Amazon, którego stabilna pozycja w handlu internetowym i chmurze obliczeniowej budzi zaufanie ekspertów. Firma odnotowuje poprawę w marży operacyjnej oraz dynamiczny rozwój wysokomarżowego segmentu reklamowego.

• Krzysztof Kaźmierczak wskazuje na Amazon jako podmiot, który w 2026 roku powinien czerpać korzyści z dominacji zarówno w handlu, jak i usługach chmurowych.
• Wśród propozycji znalazła się też Procept BioRobotics, amerykańska spółka zajmująca się robotyką chirurgiczną, wybrana przez Piotra Kaźmierkiewicza.
• Paweł Małmyga z BM PKO BP decyduje się na Affirm Holdings oferującą platformę cyfrową do handlu elektronicznego i mobilnego.

Wpływ innowacji i koniunktury na wybrane firmy

Notowania BESI wyraźnie rozpoczęły rok w trendzie wzrostowym, przebijając poprzednie maksima roku 2025. Procept BioRobotics przechodzi okres stabilizacji po wcześniejszej korekcie, a struktura cenowa sugeruje możliwą zmianę trendu. Kurs Affirm Holdings od listopada tworzy sekwencję coraz wyższych dołków i szczytów, co może zapowiadać powrót do długoterminowych wzrostów.

Amazon sukcesywnie wzmacnia pozycję w chmurze obliczeniowej i segmentach związanych ze sztuczną inteligencją. Segment reklamowy firmy również dynamicznie rośnie, już osiągając bardzo wysokie kwartalne przychody.

Hensoldt AG, niemiecki producent sprzętu obronnego, po głębokiej korekcie notuje dynamiczne odbicie kursu, a przebicie istotnych oporów może zapowiadać kontynuację wzrostów. Novo Nordisk zdaniem ekspertów może przełamać kanał spadkowy i wejść w nową fazę wzrostową, jeśli pokona wrześniowy szczyt z 2025 roku.

Rynek amerykański wchodzi w nowy rok z silnym trendem wzrostowym, napędzanym przez rozwój technologii sztucznej inteligencji i rosnące zapotrzebowanie na nowoczesne pamięci oraz infrastrukturę dla centrów danych. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company korzysta z boomu AI jako czołowy producent zaawansowanych układów półprzewodnikowych dostarczanych gigantom branży technologicznej.

Podsumowując, styczniowy portfel zagranicznych spółek cechuje się szeroką reprezentacją zarówno europejskich, jak i amerykańskich firm zaawansowanych technologicznie oraz przedstawicieli sektora obronnego, co odzwierciedla dominujące globalne trendy inwestycyjne początku roku.

„`